Analiză financiară: firmă de depozitare cu cifră de afaceri uriașă și un singur angajat
Când spui „depozitare”, te gândești la hale uriașe, stivuitoare, muncitori în salopete și mișcare continuă de marfă.
Ei bine, în bilanțul firmei analizate regăsim alt tablou: 224 milioane lei cifră de afaceri, un singur angajat și active fixe aproape inexistente.
Da, ai citit bine. Este una dintre acele companii care demonstrează că, în România, logistica poate fi mai degrabă o chestiune de tabele Excel decât de paleți și motostivuitoare.
💼 Activele fixe – cât o garsonieră
Activele imobilizate însumează doar 1,26 milioane lei, adică sub 1% din cifra de afaceri.
Tradus în limbaj economic: compania nu deține depozitul, ci probabil îl închiriază sau operează prin terți.
Este un model tot mai întâlnit – activitate „asset light”, în care infrastructura e externalizată, iar firma devine un intermediar cu marjă mică, dar volum mare.
📦 Activele circulante – depozitul din bilanț
Totalul activelor circulante depășește 56 milioane lei, iar structura arată așa:
- Stocuri: 29 milioane lei (51,6%)
- Creanțe: 26,9 milioane lei (48%)
- Numerar: 230 mii lei (0,4%)
Așadar, aproape tot capitalul e blocat în marfă și clienți, nu în contul bancar.
De fapt, lichiditatea imediată este aproape simbolică — semn că orice întârziere la plată poate bloca lanțul de aprovizionare.
⚖️ Structura financiară – o firmă pe datorii, dar profitabilă
Datoriile însumează 51,3 milioane lei, în timp ce capitalurile proprii sunt de 6,2 milioane lei.
Rezultă un grad de îndatorare de peste 800% — adică pentru fiecare leu investit, compania datorează opt lei altora.
Și totuși, cu o astfel de structură, reușește un profit net de peste 3 milioane lei, echivalentul unei marje de 1,36%.
Puțin, dar eficient. În logistică, supraviețuiești prin viteză și volum, nu prin adaosuri mari.
👤 Un singur angajat, dar milioane de lei mișcate
Cea mai surprinzătoare cifră rămâne însă alta: numărul mediu de salariați = 1.
Cum poți rula 224 milioane lei cu o singură persoană?
Explicația e simplă: externalizare totală, optimizare sau evaziune fiscală ?
Activitatea este probabil gestionată prin contracte de depozitare și transport cu firme partenere, în timp ce compania analizează și facturează fluxurile. Un model care aduce eficiență, dar și riscuri: control redus asupra mărfurilor și dependență de partenerii logistici.
📊 Concluzie: un business financiar, nu doar logistic
Privită strict după cifre, firma pare mai degrabă o entitate financiară din lanțul logistic, decât un operator de depozit.
Marja mică, rulajul mare și capitalul fix minim arată un model de afaceri ultraflexibil, în care banii se mișcă mai repede decât paleții.
Un singur angajat, dar o cifră de afaceri cât a unui lanț de supermarketuri. Cine spune că logistica nu e o artă a echilibrului, n-a văzut încă acest bilanț. Poate ne contrazice doar ANAF prin Antifrauda !